问卷调查系统工具软件推荐
纵深调查
中国人借的钱都花在了哪?研究报告:近六成集中在房贷

  中国家庭的债务是否过高?

  中国人借的钱都花在了哪里?

  中国人借钱的速度是否太快?

  研究报告显示,

  中国家庭负债有几大认识误区,

  其中最大的误区就是

  消费信贷的占比过高

  近日,西南财经大学中国家庭金融调查与研究中心、蚂蚁金服集团研究院联合发布《中国家庭金融调查专题——中国居民杠杆率和家庭消费信贷问题研究》报告。该报告自20/1/1年起启动,通过持续追踪超过355个城市、4万户家庭的债务情况发现:中国家庭负债有几大认识误区,其中最大的误区就是消费信贷的占比过高。

  收入低估

  导致家庭实际债务风险状况被高

  20/18年,国内有研究团队测算出中国家庭债务与可支配收入比高达/107.2%,逼近美国金融危机前峰值,据此判断中国家庭债务水平已经逼近家庭部门能承受的极限。另有学者测算出,中国家庭部门的家庭债务收入比高达/1/10.9%,已经超过美国。然而,上述两个结论可能因使用了不一致的统计口径进行国际比较得出,由此可能对中国家庭债务风险作出误判

  报告指出,中国人的负债情况没有想象中那么高。数据表明,中国家庭债务占GDP比重为49.2%,远低于美国77./1%的水平。同时,在信贷参与程度上,中国的信贷参与率只有28.7%,也低于美国的78.0%的水平。其中家庭消费信贷的参与率更低,20/19年只有/13.7%的水平,不到美国的四分之一。

  报告同时显示,人们出于保护隐私、记账成本等多方面原因,家庭入户调查可支配收入存在被低估的可能性。经过测算,国家统计局的资金流量表中的可支配收入更贴近现实中的经济情况,20/18年人均可支配收入被低估了约/18万亿元, 相当于每个中国人的人均年收入低估了/1.3万元。

  西南财经大学中国家庭金融调查与研究中心主任甘犁表示,收入低估,导致家庭债务风险状况被高估。

随机推荐:中金:央行数字货币会带来什么改变?

央行数字货币(CBDC,CentralBankDigitalCurrency)过去几年一直是各国央行和国际清算银行(BIS)等国际金融监管当局讨论的一个重要议题。Facebook计划发布Libra,引发了其是否会对国家的货币主权造成挑战的讨论。包括我国央行在内的全球央行出现了加速数字货币的研究和商业落地的趋势。

  庭债务风险可控

  但需要警惕结构性问题

  报告认为,从债务收入比和家庭债务占GDP的比重两个方面分析中国家庭的债务风险,发现我国家庭债务风险总体可控,但增长速度较快。不过,虽然中国家庭债务风险可控,但近六成债务集中在房贷上,结构性问题突出。

  从宏观层面来看,20/13年至20/18年,住户部门贷款增长总额达3/1.76万亿元,其中个人住房贷款余额增长/17.65万亿元,占比高达55.58%,贡献了主要增长,且其年均增速超过总体。同时,住户部门短期消费贷款年均增速高达35.3%,也是家庭债务中不可忽视的组成部分。

  更值得注意的是,因为多套房负债的占比逐年递增,以20/17年到20/18年为例,多套房的住房贷款占比从62.9%上升至65.9%,超过了首套房贷款,贡献了60.0%的住户部门消费贷款增量。另外,有47./1%的存量房贷在空置房中,造成大量的信贷资源浪费。

  甘犁建议,目前我国信贷主要集中在住房贷款领域,尤其是多套房贷款,而且近几年杠杆上升过快。多套房房贷市场的进一步扩张,不仅会增大风险,浪费信贷资源,也会进一步抑制消费,因此有必要适当控制多套房贷款杠杆率,建议进一步提高多套房首付比例。

  我国/16.2%的家庭有消费信贷需求

  家庭消费信贷指家庭用于除房产外的其他消费性借贷,如医疗借贷、教育借贷、信用卡等等。20/19年,中国家庭金融调查数据显示,有/16.2%的家庭有消费信贷需求。

  报告显示,从家庭学历水平看,高学历家庭的消费信贷需求相对旺盛,分别高出初等教育和中等教育家庭3.6和2.0个百分点。从城市类型来看,非一、二线城市家庭消费信贷需求相对旺盛,分别高出一线城市和二线城市家庭7.3和6.7个百分点。从家庭收入水平来看,家庭收入水平与家庭消费信贷需求率呈“U型”,即收入最低的20%和收入最高的20%的家庭消费信贷需求相对更旺盛。从家庭资产水平看,资产规模较低的家庭,其消费信贷需求相对旺盛。此外,整体看来年轻群体使用消费贷的概率更大。

  报告还指出了一个最新的趋势:在经济发展水平较弱的非一、二线城市和低收入人群,因为银行贷款很难覆盖,所以很多家庭通过非银行消费贷款满足其需求,普惠型的消费信贷受到欢迎

  综上所述,控制其他变量一致的情况下,年轻群体/高等教育群体/高收入群体,其使用银行消费贷的概率更大;年轻群体/初等教育群体/非一二线城市的家庭/低收入水平的家庭,其使用非银行消费贷的概率更大。

  此外,在甘犁看来,非住房普惠型小额消费贷渗透率低,基数小,在居民负债中占比小,且主要用于满足日常生活需求,有助于激发国内的消费潜力,提升消费水平,改善居民生活质量。尤其是基于线上、线下真实消费场景的精准消费信贷也有助于预防消费信贷流向房市、股市,以及进行不当投资的行为。因此,他建议鼓励有场景的消费信贷,同时促进普惠型场景类消费信贷的发展,定向解决我国数亿消费信贷不足人群的普惠性贷款难题,推动我国消费下沉。

(文章来源:中国银行保险报)

(责任编辑:DF0/10)

随机推荐:烤鸭第一股业绩不振 全聚德市值半年蒸发9亿!曾做外卖亏到关门

【烤鸭第一股业绩不振 全聚德市值半年蒸发9亿!曾做外卖亏到关门】近年来,随着消费升级,对品牌精细化运营的要求也逐渐增加,传统“老字号”的口碑式营销已无法为品牌增加生命力。作为北京烤鸭“第一股”的全聚德,也处于转型的悬崖边。(财经天下周刊)

人已赞赏
纵深调查

烤鸭第一股业绩不振 全聚德市值半年蒸发9亿!曾做外卖亏到关门

20/19-/10-22 /1/1:22:05

纵深调查

什么情况?王思聪又被限制高消费 高铁飞机夜总会都别去了 日前还曾入股新公司

20/19-/1/1-2/1 /15:22:05

问卷调查系统工具软件推荐
0 条回复 A文章作者 M管理员
    暂无讨论,说说你的看法吧
个人中心
购物车
优惠劵
今日签到
有新私信 私信列表
有新消息 消息中心
搜索
XML 地图 | Sitemap 地图